集团客服电话:057187621583 登录|注册

新闻中心

057187621583
您现在的位置 : 主页>新闻中心>行业新闻> 行业新闻

不良资产经营升级换代的十条建议

不良资产经营处置是沙里淘金,不良资产在其他人眼中是“垃圾”,但在资产管理公司(AMC)看来是“错配的资源”,资产管理公司和其他金融机构的区别在于积极创新,从而做到“变废为宝”。

 

01、深耕主业,发掘投资新机会

 

在当前经济稳中有变、局面复杂的大背景下,坚定做精主业,做好国家金融稳定器和逆周期管理工具。把握不良贷款处置的市场机遇,帮助商业银行不良资产出清;把握国企去杠杆的政策机遇,积极开展市场化债转股;把握变危为机的特殊机遇,积极参与“三个鼓励”范围内企业的财务重组和破产重整。

 

02、聚焦问题,培育主业增长极

 

单独或联合第三方对问题企业进行重组,清理和整合企业债权债务及股权等关系,实施重组与并购的逆周期布局,探索以不良债为切入点的“债+股”夹层模式,恢复企业正常生产经营和偿债能力;实践产融合作的业务模式,寻找行业中的龙头,带着专业、带着人才、带着市场、带着管理、带着技术,一起出钱、出资产、出项目,合作重组危机企业,打造更多并购重组经典案例。

 

03、强化协同,打造“不良”大格局

 

依托地方政府支持,借鉴四大AMC资金、人才、技术、经验、管理和创新的经验,对接地方AMC的“地利、人和”优势,不断延伸主业产业链和价值链,构建“大资管”、“大投行”、“大协同”三位一体的战略发展方式,即以不良资产经营管理为核心,优化“大资管”体系;以并购重组为核心,壮大“大投行”业务;以完善平台协同发展战略为手段,实现综合金融“大协同”运作。
 

04、加强创新,探索业务新模式

 

以市场化原则推进不良资产化解模式,以基金化手段参与“去产能、去库存、去杠杆”,以合作化方式参与地方金融风险化解。在并购重组手段上,从传统的不良资产债务重组,逐渐发展为企业的财务重组、资产重组、股权重组,乃至产业重组;在运作对象上,从不良企业、问题企业,逐步延伸至正常企业、优质企业、龙头企业;服务模式由单一的资产处置扩展为依托银行、证券、保险、信托、租赁、投资、基金等金融工具箱的一揽子综合金融服务。

 

05、坚持分类,多措并举提质增效

 

积极践行重建与再生的不良资产运作理念,通过批转零业务,构建新型的不良资产上下游市场,将不良资产分拣,没有重组增值价值的转售给外围的投资者。能增值运作、具备重组可能的资产,不能简单“一卖了之”;把有价值的企业救活,继续对社会作出贡献,而不是简单处置搞死。

 

06、脱虚向实,激活不良一池死水

 

对一些本质没问题,仅仅因为资金链断裂出现流动性危机的项目,混合使用收购+处置+投资+融资、债与股的夹层和增信担保等等,通过注资救助、削债收购、剥离重组、重整债务和冻结债务、协调政府支持、托管经营等方式积极参与运作。

07、聚力转型,善用手段促发展

 

在新的市场环境下“老业务要有新玩法”,不良资产的运作方式也要升级换代,如通过不良资产证券化、市场化债转股、互联网+不良资产等,实现“重资产”向“轻资产”转型。

 

08、找准角色,强化合作求共赢

 

特别注重与银行合作,当好收购人、发起人、发行人、管理人、投资人(次级)、增信人等,全程参与不良资产化解,做好转股、持有、运营、管控等相关工作。如全面深化与银行在不良资产处置、资金业务、债转股、债券投资、银行授信、资产管理等优势资源的整合和核心业务的合作。

 

09、以人为本,构建核心竞争力

 

加大人才引进力度,实现“引进一个人才,提升一个团队,开拓一片业务”。围绕主业经营,着力提升不良资产的获取、运营和处置能力,提升公司发现价值、实现价值、创造价值的专业能力。

 

10、科学风控,坚定不移守底线

 

调整风险偏好,实现经营风险可测、可控、可承受。建立资本约束机制,合理匹配资产负债规模,发掘主业突出、技术先进、前景良好的客户,实行行业准入负面清单管理,加强产品和业务准入管理。